第二部分企業財務管理
第一章財務管理基礎 2
第一節財務管理概述 2
第二節貨幣時間價值 3
第三節投資風險報酬 11
第二章財務戰略和預算 19
第一節財務戰略 19
第二節經營預算 21
第三節財務預算 24
第三章投資決策管理 26
第一節投資現金流量 26
第二節**投資決策 29
第三節專案投資決策 33
第四章籌資決策管理 42
第一節長期籌資方式 42
第二節資本成本（綜合題） 46
第三節槓桿原理 49
第四節資本結構決策 53
第五章營運資本管理 56
第一節資產組合與籌資組合 56
第二節流動資產管理 58
第三節流動負債管理 65
第六章利潤及其分配管理 69
第一節利潤管理 69
第二節非股份制企業利潤分配 69
第三節股份制企業利潤分配 70
第七章財務分析與績效評價 76
第一節財務比率分析 76
第二節財務趨勢和綜合分析 80
第三節企業績效評價 82
第一章財務管理基礎
考情分析
第一節財務管理概述
一、財務管理的含義
1.定義：以企業特定的財務管理目標為導向，組織財務活動、處理財務關係的價值管理活動，是企業管理的重要組成部分。
2.理解：導向是財務管理目標；物件是財務活動和財務關係；核心是價值管理；地位在於它是整個經營管理不可或缺的重要組成部分。
【例題·單選題】（2010）甲公司認購乙公司發行的普通股**，站在甲公司的角度，該項活動反映的財務關係是（ ）。
a.與投資者之間的財務關係
b.與債權人之間的財務關係
c.與受資者之間的財務關係
d.與債務人之間的財務關係
[答疑編號4739210101]
『正確答案』c
【答案解析】教材74頁。
二、財務管理的內容
內容：籌資管理、投資管理、營運管理、分配管理
三、財務管理的目標
四、財務管理職能
1.財務**職能：對企業的未來財務活動進行的預計與測算
2.財務決策職能：從備選財務方案中選擇最佳方案
3.財務預算職能：協調平衡公司財務資源制定的財務活動的行動計畫
4.財務控制職能：根據預算進行嚴格有效的監測和調控
5.財務分析職能
【例題·單選題】（2010）公司財務人員在財務**的基礎上，按照財務管理目標的要求，採用一定的方法，從備選財務方案中選擇最佳方案。這體現的財務管理職能是（ ）。
a.財務**
b.財務決策
c.財務預算
d.財務控制
[答疑編號4739210102]
『正確答案』b
【答案解析】教材78頁。
第二節貨幣時間價值
一、貨幣時間價值的基本原理
（一）複利終值與現值
概念解析：
終值又稱將來值：現在一定量現金在未來某一時點上的價值，俗稱本利和，通常記作f。
現值又稱本金：指未來某一時點上的一定量資金折合到現在的價值，通常記作p。
計息方式：複利計息和單利計息
（1）複利計息：利滾利，是指把以前實現的利息計入本金中再去計算利息。
（2）單利計息：只就本金計息，利息不再產生利息。
1.複利終值：本金與複利計息後的本利和。
推導：fv1=pv+pv×i=pv（1+i）1
fv2=pv（1+i）+pv（1+i）×i=pv（1+i）2
……fvn=pv（1+i）n=pv·fvifi,n
其中，fvifi,n為（1+i）n
【例1-1】某企業將50 000元存入銀行，年利率為5%。該筆存款在5年後的複利終值為？
[答疑編號4739210103]
『正確答案』fv5=50 000×（1+5%）5≈63 814（元）
為便於計算複利終值，可利用複利終值係數表（fvif表）（見書後附錄一）。查詢複利終值係數後計算複利終值如下：50 000×fvif5%,5=50 000×1.
276=63 800（元）
2.複利現值：指未來貨幣按複利計算的現在價值，即相當於未來本利和的現在價值。
推導：fv1=pv（1+i）1→pv=fv1/（1+i）1
fv2=pv（1+i）2→pv=fv2/（1+i）2
……fvn=pv（1+i）n→pv=fvn/（1+i）n
pv=fvn（1+i）-n=fvn·pvifi,n，其中pvifi,n為1/（1+i）n
推論：複利終值係數與複利現值係數之間互為倒數。
【例1-2】某企業計畫4年後需要150 000元用於研發，當銀行存款年利率為5%時，按複利計息，則現在應存入銀行的本金為？
[答疑編號4739210104]
『正確答案』
pv=150 000×pvif5%，4
=150 000×0.823=123 450（元）
【例題·單選題】（2011初）某企業將60 000元存入銀行，年利率為4%，該筆存款2年後的複利終值是（ ）。
a.62 400
b.62 424
c.64 800
d.64 896
[答疑編號4739210105]
『正確答案』c
【答案解析】60000*（1+4%）2
（二）後付年金
概念解析：年金：一定時期內等額、定期的系列收支。兩個特點：一是金額相等；二是時間間隔相等。包括後付年金、先付年金、延期年金、永久年金。
1.後付年金終值是一定時期內每期期末等額收付款項的複利終值之和。
其中，為年金終值係數
【例1-3】某企業在年初計畫未來5年每年底將50 000元存入銀行，存款年利率為5%，則第5年底該年金的終值為？
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2016年初級審計師 審計專業相關知識 考試大綱第二部分企業財務管理 一 財務管理基礎 審計師資格考試要求 一 財務管理概述 1 掌握財務活動的過程 2 掌握財務管理的含義與內容 3 掌握財務管理的職能 4 熟悉財務關係的型別 5 熟悉財務管理的目標 二 貨幣時間價值 1 掌握貨幣時間價值的原理與應...
2023年中級審計師考試輔導審計專業相關知識練習
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摘要 文章以2007 2010年a股上市公司為研究物件，從銀行信貸決策的視角，實證檢驗了審計師聲譽對企業債務契約的影響。研究發現，聘請高聲譽審計師成為企業向銀行傳遞公司良好質量的一種訊號，有助於緩解銀企雙方的資訊不對稱程度，提高信貸資源的配置效率。審計師聲譽的 隱性擔保 可以幫助企業降低債務成長 減...