一、償債能力分析
短期償債能力分析：
1、流動比率=流動資產/ 流動負債 2:1
分析：比率越高，短期償債能力越強，流動負債得到償還的保障越大。但過高又會影響盈利能力。
2、速動比率=（流動資產－存貨）/ 流動負債 1:1
分析：比率越高，短期償債能力越強。
3、現金比率=（現金+現金等價物）/ 流動負債
分析：反映直接償付能力.現金比率高，企業有較好支付能力。但比率過高意味著企業擁有過多的盈利能力低的現金類資產.，企業的資產未能得到有效運用。
4、現金流量比率=經營活動產生的現金流量淨額 / 流動負債
5、到期債務本息償付比率=經營活動產生的現金流量淨額 / 本期到期債務本金+現金利息支出
分析：比率越高，說明企業經營活動所產生的現金對償付本期債務本息的保障程度越高，企業的償債能力也越強。
如果該指標小於1，表明企業經營活動產生的現金不足以償還本期到期債務本息
長期償債能力分析：
1、資產負債率=負債總額/資產總額×100%
分析：反映企業償還債務的綜合能力，比率越高，償債能力越差，財務風險越大。
注：資產總額是扣除累計折舊後的淨額。
2、股東權益比率=股東權益總額/資產總額×100%
分析：比率越大，企業財務風險越小，償債能力越強
權益乘數＝資產總額/股東權益總額=1/（1-資產負債率）
分析；權益乘數越大，股東投入資本在資產中所佔的比重小，財務槓桿大
3、產權比率=負債總額/股東權益總額
分析：比率越低，企業長期財務狀況好，債權人貸款的安全越有保障，企業財務風險小。
4、有形淨值債務率=負債總額/（股東權益總額-無形資產淨值）
分析：該比率越低，說明企業的財務風險越小。
5、償債保障比率=負債總額/經營活動產生的現金流量淨額
分析：該比率越低，企業償還債務的能力越強
6、利息保障倍數=稅前利潤+利息費用/利息費用
=息稅前利潤/利息費用
分析：衡量企業支付利息的能力。該比率越低，越難支付債務及利息。
7、現金利息保障倍數=（經營活動產生的現金流量淨額+現金利息支出+付現所得稅）/ 現金利息支出
二、營運能力分析
1、應收賬款周轉率=賒銷收入淨額/應收賬款平均餘額
分析：比率越高，催款速度越快，流動性強，但過高會限制銷售量的擴大，影響盈利水平。
注：平均應收賬款是指未扣除壞賬準備的應收賬款金額
應收賬款平均餘額=（期初應收賬款+期末應收賬款）/ 2
應收賬款平均收賬期=360/應收賬款周轉率
=應收賬款平均餘額×360 / 賒銷收入淨額
2、存貨周轉率=銷售成本/存貨平均餘額
分析：比率越高，存貨周轉速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，轉換為現金、應收賬款等的速度越快。
存貨周轉天數=360/存貨周轉率=存貨平均餘額×360 /銷售成本
分析：存貨周轉天數表示存貨周轉一次所需要的時間，天數越短說明存貨周轉越快。
3、流動資產周轉率=銷售收入淨額 / 流動資產平均餘額
分析：反映流動資產的周轉速度。比率越高，企業流動資產的利用率越高，流動資產周轉的快，可以節約流動資金，提高資金的利用效率。
4、固定資產周轉率=銷售收入 / 固定資產平均淨值
分析：用於分析對固定資產的利用效率，比率越高則固定資產的利用率越高，管理水平越好。
如果固定資產周轉率與同行也平均水平相比較低，說明企的生產效率較低，可能會影響企業的盈利能力。
5、總資產周轉率=銷售收入淨額 / 資產平均總額
銷售收入淨額即營業收入扣除銷售退回、銷售折扣和折讓後的淨值
分析：反映資產總額的周轉速度。比率高，周轉快，銷售能力越強。
薄利多銷可加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。 總之，各項資產的周轉指標用於衡量企業運用資產賺取收入的能力，經常和反映盈利能力的指標結合在一起使用，全面評價企業的盈利能力。
三、盈利能力分析指標
1、資產報酬率=淨利潤 /資產平均總額 ×100%
分析：反映利用資產獲取利潤的能力。比率越高說明盈利能力越高。需要進行橫向和縱向比較，才能正確評價企業經濟效益的高低，並發現經營管理中存在的問題。
資產息稅前利潤率=息稅前利潤 / 資產平均總額
資產利潤率=利潤總額 / 資產平均總額
資產淨利率=淨利潤 / 資產平均總額
提高資產淨利率兩個方面：加強資產管理，提高資產利用率。加強營銷管理，增加銷售收入，節約成本費用，提高利潤水平。
2、股東權益報酬率=淨利潤 / 股東權益平均總額× 100%
=資產報酬率×平均權益乘數
分析：反映企業股東獲取投資報酬的高低。比率越高，獲利能力越強。
提高股東權益報酬率的兩個途徑：、提高資產報酬率，在財務槓桿不變的情況下，通過增收節支提高資產利用率來提高股東權益報酬率；、提高權益乘數（有財務風險）。
3、銷售毛利率 =銷售毛利/營業收入淨額×100%
=（營業收入淨額-營業成本）/營業收入淨額×100%
營業收入淨額是扣除了銷售退回、銷售折扣與折讓後的淨額。
分析：銷售毛利率越大，企業通過銷售獲利的能力越強。
銷售毛利=營業收入淨額-營業成本
銷售淨利率=淨利潤/營業收入淨額×100%
分析：反映銷售收入提供稅後利潤的能力，評價企業通過銷售賺取利潤的能力。比率越高，擴大銷售獲得收益的能力越強。
這兩個指標都可進行橫向分析和縱向分析，但在不同行業間企業不適合比較。
4、成本費用淨利率=淨利潤 / 成本費用總額 ×100%
成本費用主要包括營業成本、營業稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用和所得稅費用等。
分析：成本費用淨利率越高，說明企業為獲取報酬而付出的代價越小，企業的盈利能力越強。
反映投資收益的指標
5、每股利潤=（淨利潤-優先股股利/年度末發行在外普通股平均股數
分析：反映普通股的獲利能力。 每股利潤越高，說明公司的盈利能力越強。注意：不能反映**所含有的風險；如原經營日用品現轉向房地產投資，風險
增大但該指標可能不變。
每股現金流量=經營活動產生的現金流量淨額 - 優先股股利/發行在外的普通股平均股數
加權平均發行在外普通股股數＝∑（發行在外的普通股數×發行在外的月份數）÷12
6、每股股利=（現金股利總額 - 優先股股利）/ 年度末發行在外的普通股股數
股利發放率=每股股利/每股淨收益
分析：比每股盈餘更能反映投資者的當前利益
注：股利支付率＝每股股利/每股收益，若無優先股股利，則兩者相等。
留存比率=（每股利潤—每股股利）/每股利潤淨利潤—現金股利額）/淨利潤
股利支付率+留存比率=1
7、每股淨資產=年度末股東權益總額 / 年度末發行在外**股數
分析：縱向比較可以反映公司的發展趨勢和盈利能力。
8、市盈率=普通股每**價/普通股每股利潤
分析：反映投資人對每元淨利潤所願意支付的**，可以用來估計**的投資報酬和風險指標越高，表明市場對公司的未來越看好，但投資風險越大。不能用於不同行業公司的比較。
新興行業市盈率高，成熟工業市盈率低，但不說明後者的**沒有投資價值。
市淨率＝普通股每**價/普通股每股淨資產
分析：表明市場對公司資產質量的評價。
四、發展能力分析
1、銷售增長率=本年營業收入增長額/上年營業收入總額×100%
2、資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額×100%
3、股權資本增長率=本年股東權益增長額/年初股東權益總額×100%
可持續增長率=淨利潤×留存比率/年初股東權益總額
=股東權益報酬率×留存比率
=股東權益報酬率×（1-股利支付率）
4、利潤增長率=本年利潤總額增長率/上年利潤總額×100%
杜邦分析法
杜邦分析體系最核心的指標是權益報酬率，其分解式如下：
權益報酬率=淨利潤/平均所有者權益=（淨利潤/平均總資產）×（平均總資產/平均所有者權益）=資產淨利率×平均權益乘數=（淨利潤/銷售收入）×（銷售收入/總資產）×平均權益乘數=銷售淨利率×資產周轉率×平均權益乘數
分析：根據該分解後的公式，決定權益報酬率的因素有三個方面的因素：
1、銷售淨利率，即從企業的銷售活動分析，從銷售額和銷售成本兩方面進行。
2、資產周轉率，反映資產管理的能力，從資產的各個構成部分進行分析問題。
3、權益乘數，反映資本結構，權益乘數高，則負債比例大，能給企業帶來較大的槓桿利益，但同時也有較大的風險。
現金流量分析
現金流量的結構分析
流入結構分析
反映企業的各項業務活動的現金流入在全部現金流入中的比重，以及各項業務活動現金流入中具體專案的構成情況。
流出結構分析
反映企業現金的用途和去處
流入流出比分析
可計算三種活動各自的流入流出比。結果可進行縱向或橫向比較。
盈利質量分析
盈利現金比率＝經營現金淨流量/淨利潤
分析：比率越高，反映企業盈利質量越高。
再投資比率＝經營現金淨流量/資本性支出
分析：比率越高，反映企業擴大生產規模、創造未來現金流量或利潤的能力就越強。
籌資與支付能力分析
外部融資比率＝[經營性應付專案增（減）淨額＋籌資現金流入量]/現金流入量總額
分析：反映企業的籌資能力，比率越高，企業的籌資能力越強。
強制性現金支付比率＝現金流入總額/（經營現金流出量＋償還債務本息付現）
分析：反映企業用現金償債的能力。比率越高，現金償債能力越強。
到期債務本息償付比率＝經營活動現金淨流量/（本期到期債務本金＋現金利息支出）
分析：比率越高，企業償付到期債務的能力越強。
現金償債比率＝經營現金淨流量/長期債務總額
分析：反映企業經營活動提供的現金償還長期債務的能力。比率越高，能力越強。
財務管理財務指標
tcl集團財務分析 會計92 16809206 曲延鑫 2009年 一 償債能力分析 一 短期償債能力分析 1 流動比率 流動資產 流動負債 24,601,900,000.00 19,419,200,000.00 1.266885 2 速動比率 速動資產 流動負債 17966643840 19,41...
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複利終值和複利現值 1 複利終值 終值是指當前的一筆資金在若干期後所具有的價值。一次性的收付款。複利終值的計算公式 fvn pv 1 i n pv fvifi，n fvn表示複利終值 pv表示複利現值 資金當前的價值 i 表示利息率 n表示計息期數 年數或月數 1 i n表示複利終值係數，可以寫成f...