一、 流動資產的概念
（一） 什麼是資產？
資產是指企業擁有或者控制的並能預期給企業帶來經濟利潤的資源。
（二） 流動資產是指能夠在一年或超過一年的乙個施工經營週期內變現的資產。
（三） 特點：p98
1、 周轉速度快，變現能力強。
2、 它是勞動物件
二、 流動資產的分類
流動資產按其流動性的強弱，可分為速動資產和非速動資產。
速動資產：指周轉速度較快，變現能力較強的流動資產。
非速動資產：是指流動性較弱，變現能力較差的流動資產。
三、 營運資金的概念
（一） 營運資金是指流動資產占用的資金減去流動負債後的餘額。
即從數量上表述
（二） 其理論根據是會計等式
結論：營運資金從本質上就是非流動負債和所有者權益為流動資產提供的那一部分資金**。
（三） 合理的營運資金的數量確定
1、 營運資金多，短期償債能力強，償債風險小，但增加長期資金數量，則盈利減少，成本增加。反之易然
2、 應根據風險、收益、成本三方面來確定其規模
3、 一般來說：營運資金=流動負債
4、 流動負債：指短期的債務，主要包括：短期借款、應付票據、應付賬款、應付職工薪酬、應交稅費、預提費用等。
例：某企業資產負債表中（12月31日）有關專案如下，
單位：萬元
現金及銀行存款80應收賬款100
短期借款40短期投資150
應付職工薪酬10預收賬款25
應交稅費30應付賬款40
預付賬款50長期借款20
長期投資40應付票據75
存貨60無形資產20
流動資產：
流動負債：
營運資金=
第二節現金的管理
一、 概述
（一） 企業的現金是指庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。
它具有交換、支付、償還債務的功能。
（二） 企業必須持有一定數量的現金的動機。
1、 支付的動機：企業每天都有現金的收、支，從支出來說主要是購買原材料、支付工資、交稅、支付股利。
2、 預防的動機：防止意外事件發生所需資金。
3、 投資的動機
（三） 應持有合理數量的現金
多了，效益降低
少了，影響生產，有風險適量
二、 加強現金的日常管理
使用範圍 p105 數量規定 p105 建立控制制度
三、 最佳現金持有量的計算。
（一） 最佳現金持有量的確定的方法——存貨經濟批量模式
（二） 影響因素的分析
1、 持有現金的機會成本:是指因持有一定數量現金而喪失的再投資收益。現金的持有量越多，機會成本越多；反之，就越低。
假定某企業年平均持有現金為5000元，將它投資於有價**的年收益率為6%，存在銀行的活期存款年利率為1%,則該企業持有現金的機會成本為250元[5000*（6%-1%）]。
2、 轉換成本：企業無論將現金轉為有價**，還是將有價**轉換為現金，都需要付出一定的交易費用，即轉換成本。轉換成本與**變現次數呈線性關係，在現金需要問題既定的前提下，現金持有量越少，進行**變現的次數越多，相應的轉換成本就越大；反之，現金持有量越多，**變現的次數越少，需要的轉換成本也就越小。
3、 管理費用與短缺成本：
（三）**
四、 例項p105
第三節應收賬款的管理
一、 概述
（一） 應收賬款是指企業提供商業信用、對外賒銷產品、提供勞務而引起的應收回的款項。
（二） 應收賬款是流動資產的重要組成部分，其主要功能是：
1、 有**作用：
企業銷售有兩種方式：現銷
賒銷在市場經濟條件下，採取賒銷方式，對於擴大銷售、開拓市場、提高市場占有率都有積極作用。
2、 減少存貨
（三） 應收賬款成本
1、 應收賬款的機會成本
由於應收賬款占用了資金，所以失去了其它更有利的投資機會而造成的損失。
2、 管理費用
如收賬費用
3、 壞賬損失：
（四） 應收賬款的決策就是要通過對方案的利潤與成本比較，決定其可行的方案的過程。
二、 應收賬款政策（信用政策）制定
（一） 應收賬款政策（信用政策）是賣方制定的。
（二） 信用政策包括的內容：信用標準
信用條件（信用期限）
收賬政策
1、 信用標準:是企業同意向發包建設單位等客戶提供商業信用而提出的基本要求。通常以預期的壞賬損失率作出判別標準。
2、 信用條件：是指企業要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一般包括：信用期限、折扣期限和現金折扣。「2/10，n/30」
3、 收賬政策：是指當客戶違反信用條件、拖欠賬款時所採取的收賬策略。
三、 加強應收賬款的管理
（一） 對客戶的信用進行調查評估
1、 通過銀行、工商管理部門了解客戶信用情況
2、 客戶的信用狀況可以用信用等級來表示（三等9級）
3、 應用信用打分法進行評估
6項指標 （速動比率、資產負債率等）
評分標準
權數p111
（二） 信用期限（收現期）決策
1、 信用期限企業為發包建設單位等客戶規定的最長付款時間。
2、 信用期限改變（如延長）則可以增加收益（利潤），但成本也增加，所以要權衡二者利弊。
1 利潤一般為毛利潤
2 總成本構成：機會成本
管理費用
壞賬損失
例項：某企業全年採用賒銷產品，其信用期（收現期）準備從30天改為60天，假如資金利潤率為20%，
30天的管理費用和壞賬損失分別為3000元、5000元；
60天的管理費用和壞賬損失分別為4000元、9000元。
具體情況見下表所示。要求計算：
1 信用改變前後的利潤；
2 信用改變前後的機會成本；
3 總成本的計算；
4 對兩個方案進行決策。
解:（1）30天的毛利潤為60天的毛利潤為:
500,000600,000
450,000530,000
50,00070,000
（2）機會成本的計算:
①應收賬款平均占用額=年賒銷額÷360×收現天數（信用期）
3 機會成本=應收賬款平均占用額×變動成本率×資金利潤率
式中：變動成本率=變動成本÷銷售收入×100%=4/5=80%
30天機會成本=41666.7×80%×20%=6666.67元
60天機會成本=100,000×80%×20%=16,000元
(3)總成本
30天： 6666.6760天：16000
50009000
30004000
14666.6729000
(4)比較利潤
30天： 5000060天： 70000
14666.6729000
35333.341000大)
所以,信用期(收現期)從30天改為60天,可行,有利可圖.
（三） 應收賬款賬齡分析：
1、 應收賬款賬齡分析：是考查研究應收賬款的賬齡結構，以便了解逾期拖欠的情況進而採取有效措施，提高應收賬款收現效率。
2、 應收賬款賬齡結構：是指各賬齡應收賬款的餘額佔總額的比重。
3、 例項：
應收賬款賬齡分析表
分析；從總的餘額中有60萬元在信用期內，佔總額60%，過期數額有40萬元，佔總額的40%，其中逾期1~6個月的比例不同，注意6%逾期半年以上，所以要加強摧賬工作，分析這些客戶的發生拖欠的原因，以便減少壞賬損失。
流動資產管理 教案
第三章流動資產管理 一 本章概述 本章主要講述流動資產的含義和特點 現金管理 應收賬款管理和存貨管理等內容。本章內容所涉及到的決策方法與其他章節內容有一定的聯絡。學習本章時應注意現金管理與存貨管理兩節內容之間的聯絡，以及應收賬款管理與存貨管理兩節內容與第二章相關財務比率之間的聯絡 在熟練掌握存貨經濟...
流動資產管理部分
一 單項選擇題 在各題的備選答案中，選出乙個正確答案，將其序號字母填在括號內 1 某企業計畫年度商品產品銷售收入為 18 000萬元，流動資金平均占用額為 3000萬元。則該企業流動資金周轉次數為 a 3次 b 4次 c 6次 d 8次 2 企業庫存現金的限額一般以不超過 零星開支的正常需要為限額。...
流動資產管理習題
1 某企業 的年度賒銷收入淨額為600萬元，應收賬款收賬期為30天，變動成本率為60 資金成本率10 則應收賬款的機會成本為 萬元。a 10 b 6 c 3 d 2 2 成本分析模式和存貨模式均不考慮的成本是 a 機會成本 b 管理成本 c 短缺成本 d 轉換成本 3.信用標準通常用 表示。a 預期...