理財漫談 七 陽光私募選擇技巧

2022-07-29 19:39:02 字數 1283 閱讀 6193

文章**:信託易

選擇陽光私募**,需要考慮如下幾方面因素。

一、投資顧問的投資風格和投資策略

不同投資顧問管理的**投資信託,其投資風格和投資策略千差萬別,這將對不同產品的風險收益特徵產生重大影響。比如,激進的投資風格既可能使淨值上公升較快,也可能使淨值出現大幅虧損,反之亦然。因此,差異化的投資風格和投資策略將導致不同產品的淨值在同一市場環境下的表現截然不同。

並且,投資風格和投資策略本身也不是一成不變的,投資顧問因市場環境的變化也可能會調整投資策略,調整得當時會提公升淨值表現,調整不當時會造成淨值**。因此,投資者在購買此類產品前,應充分了解投資顧問的投資風格和投資策略,選擇自己所認可的投資顧問。投資者也不宜以短期業績表現來判斷產品的績效優劣及投資成敗,而應關注跨越市場週期的中長期表現,並綜合考慮市場環境、波動特點、投資風格、投資策略等多方面因素。

二、投資顧問核心人物個人投資能力

私募**核心人物的個人投資能力是私募**業績差異最重要的影響因素。近年來,私募**產品越來越集中於業績優秀的**經理手中。目前在國內眾多私募**中,運作穩定且業績表現良好的主要有北京星石、北京淡水泉、上海尚雅、深圳武當、深圳民森、深圳展博、上海朱雀、上海從容、上海重陽等資產管理類公司運作的私募**,他們大多由歷史業績優秀的核心人物掌舵,並且已形成自己獨特的投資風格。

私募**管理人按其從業經歷一般有公募派、券商派和民間派。不同的經歷帶來不同的投資風格。一般來說,公募出身的**管理人操作普遍較為穩健,根據不完全統計,目前市場上有60%的私募**管理人是從公募**出來的。

此外,規模大的**公司也偏向於較為穩健的操作。而「草根」的私募**經理和規模較小的**公司,則傾向於、也較易採用靈活而激進的策略。

不過總的來講,私募**都會比公募**要激進,因為很多私募**經理是由於公募**中的一些限制不太合適,自己跳出來做私募,他們的投資風格會比公募更為激進。

三、投資顧問公司治理

投資顧問核心人物的個人投資能力固然是影響私募**業績的最核心因素,但不可否認的是,投資顧問的公司治理同樣也對私募**業績會產生不可估量的影響。

評估投資顧問公司治理優劣,可以從公司結構、成員職業背景、成員變動率、投研團隊研究力量、投資決策流程等方面進行分析,是否有更為合理的公司治理結構?團隊成員投資經驗是否豐富?團隊成員穩定性如何?

投資決策流程是否合理等?

目前市場上發行的私募產品一般起點都要100萬元以上,有些甚至資金門檻是300萬元每份。大部分私募**封閉期在6到12個月,封閉期後每週、雙周或每月開放一次,因此比較適合資金量大,對資金流動性要求不高,並具有一定抗風險能力的投資者。雖說私募**投資比較適合高階的客戶,但建議做投資配置私募**時,不要超過總資產的30%。

如何選擇陽光私募基金

如何選擇陽光私募 在選擇陽光私募 時,您需要考慮以下幾個方面 1 了解自身需求。您可以在格上理財投資顧問的幫助下,理清您的投資目標 投資週期 期望收益以及風險承受能力等 2 了解私募 掌握 的業績歸因及投資風格 熟悉 經理的過往投資經歷,私募 的投資理念 投資策略及風險控制措施 了解公司基本面情況,...

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