葉檀 2011-04-01 09:23:33 評論(0)條隨時隨地看新聞
從年報看，中國各大銀行去年取得了佳績，利潤**，而不良資產率維持在低位。
總體而言，大型銀行金融業務、發展模式過於同質化，贏利模式未有根本轉變，**成本上公升，有向實體企業轉嫁成本之嫌。
根據中國銀監會公布的2023年資料，截至去年底，中國銀行業資產總額達到95.3萬億元；2023年銀行業金融機構實現稅後利潤8,991億元，同比增長34.5%；資本利潤率17.
5%，比年初上公升1.26個百分點；資產利潤率1.03%，比年初上公升0.
09個百分點。
第乙個隱憂，利息收入仍然是銀行的收入主流，靠政策吃飯、靠擴大規模取勝的路徑沒有根本轉變。工行利息淨收入為3037.49億元，增長23.
6%；建行利息淨收入2515億元，增幅為18.70%；中行利息淨收入1939.62億元，增幅22.
08%；農行利息淨收入2421.52億元，增長33.31%。
銀行受益於存貸差的擴大，央行不加息而收緊銀根，使資產豐富的銀行有了貸款定價權，貸款**普遍提公升。如上調50個基點工行減少7億的利息收入，佔去年工行營收的0.19%，在可承受的範圍之內，而工行可以趁中小銀行資金緊張之時，發展中間業務，還能夠在資金緊張之時獲得貸款利率的定價權。
第二個隱憂，中間業務大幅增長，可能向實體企業轉嫁成本。
各大銀行利潤雖然同步上公升，但前景各不相同，考慮到目前中國金融業處於從間接融資向直接融資轉型的關鍵時刻，因此中間業務收入以及具體的構成、成本的上公升成為主要考量的指標。
四大行中體量最大、最能賺錢的是工商銀行，這是中國金融機構中大到不能倒的典型企業。根據3月30日公布的工行年報，工行存款量繼續位居全球第一，人民幣客戶存款增加1.33萬億元。
工行的模式在發生轉變，工行的全年淨手續費及佣金收入中，2023年全年達到728億元人民幣，同比增長32.1%，在營業收入中佔比達19.13%，同比提高了1.
31個百分點。
農行的中間業務讓人瞠目。手續費及佣金淨收入461.28 億元，較上年增長29.
4%，剔除**財政部處置不良資產業務手續費收入後，手續費及佣金淨收入較上年增長42.8%。其中，結算與清算手續費收入151.
87億元，增長24.4%，顧問和諮詢費收入111.12億元，增長69.
2%。其他銀行增幅也不小，建行手續費及佣金淨收入為661.32億元，同比大幅增長37.
61%；中行手續費及佣金淨收入544.83 億元，增長18.41%。
大行在傳統的存貸差贏利模式下可以獲得收益，在金融機構轉型時可以獲得中間業務的小銀行頭寸拆借等新收益，恐怕還有強行向企業提供中間服務的貢獻。據報道，有銀行人士證實，目前各銀行的分支機構常見的情況是將部分利息收入轉化至「顧問及諮詢費」科目，比如現在的一年期貸款基準利率是6.06%，銀行就會將上浮的20-50%轉化為諮詢顧問費，再按6.
06%放貸；或者直接收取6.06%利息的百分之多少作為顧問費等。這些表面上的顧問費，實際上是銀行掌握貸款定價權下的攤派，從本質上看，更像傳統業務的延續。
各行正在大規則拓展中間業務，同質化較為嚴重，特色匱乏，中行的境外機構、農行的農村金融還沒有顯示出超過其他行的更多增長，甚至由於匯率對沖手段的匱乏，增加的外匯成為負擔。
第三個隱憂，非員工費用上公升。
從去年打響**大戰，銀行**成本大爭，尤其到季末年末更是衝刺之時，存款億元一天返回20萬的新聞不絕於耳。
從已經公布的銀行年報看，在**壓力下存款成本上公升，各行非員工費用佔比較中期上公升，說明銀行為了**成本正在迅速增加，銀行在獲得貸款利率好處的同時，他們的成本也在上公升，這一風險將在2023年充分暴露。
第四個隱憂，各行低估地方投融資平台的壞帳風險，再融資之後對風險控制過於自信。按照銀監會的資料，截止2023年底，銀行業金融機構流動性比例43.7%，同比下降2.
1個百分點。存貸款比率69.4%，比年初下降0.
1個百分點。各行的資本充足率仍然面臨壓力，因此在如此漂亮的年報背景下，派息率同時下降，建行、中行均擬下調2023年派息率，以便充實資本。
銀行目前還在收穫規模擴張的紅利，如果不加快市場化，同質化競爭持續數年，銀行的壓力與成本將會大規模上公升。
希望2023年是異質化競爭的開端之年。
資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。規定該項指標的目的在於抑制風險資產的過度膨脹，保護存款人和其他債權人的利益、保證銀行等金融機構正常運營和發展。
各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制，目的是監測銀行抵禦風險的能力。