（一） 報表選擇
目的：明確財務資料的範圍。要點：
1、看彙總報表彙總的是不是其全資子公司；
2、有沒有重複彙總、合併的企業。
（二） 重要資產類科目分析
1、貨幣資金。
它是企業資產的重要組成部分,是企業歸還小額信貸機構貸款本息的直接資產。
真實性分析：要拿企業月末銀行對帳單與其報表的銀行存款進行核對。跟蹤客戶資金流向，大額劃款去向是否與貸款用途、企業經營範圍不相符。
提現是否正常。貨款回社情況：我社月均存款/月平均貨幣資金餘額。
付息能力：月平均付息額/月平均貨幣資金餘額。
2、應收帳款。
應收帳款是指企業因銷售商品、產品或提供勞務而形成的債權。具體講，應收帳款是指企業因銷售商品、產品或提供勞務等原因，影響購貨客戶或接受勞務的客戶收取的款項或代墊的運雜費等。
真實性：對主要欠款人有所了解，要了解欠款人的質量，是否是該客戶的關聯公司，應收帳款是否屬實。
帳齡：一般情況下，應收帳款帳齡越長風險越大，如果遠遠超過一般的收帳期限，就應特別關注，如確屬於過期帳款，就要考慮是否應將其列入應收帳款中。
分布：對於應收帳款帳戶集中於少數大的欠款人相較於應收帳款分散在眾多的欠款人中，則在一般情況下風險要大一些，並要考慮該客戶是否計提取呆帳準備金。
產品：通過對應付帳款的了解，也可發現該客戶的市場經營情況，一般而言，如果該客戶產品市場競爭激烈，處於買方市場，則該客戶為更多地賣出商品而賒銷，使得應收帳款大量增加。
**期：從應收帳款**期的長短與同行業其他企業相比較,分析該客戶產品競爭力的大小。
3、其他應收款。
是指企業發生的非購銷活動的應收債權。一般是指除應收票據、應收帳款和預付帳款以外，企業其他各種應收、暫付款項。主要包括：
應收的各種賠款、罰款、存出保證金（如包裝物押金）、備用金、應向職工收取的各種墊付款項等。客戶經理要通過了解主要欠款人情況，來分析其收回的可能性。考慮該客戶是否提取呆帳準備金。
其他應收款的主要欠款人是否有其主要股東。
4、存貨。
存貨：是指企業在日常生產經營過程中持有以備**，或者仍然處在生產過程，或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等。包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品等。
存貨屬於企業的流動資產。
存貨大小的合理性：考察存貨的儲存期和規模，可採取橫向比較與縱向比較相結合的方式。橫向比較即與同行業中同等條件的企業相對比；縱向比較即與本企業過去相對比。
存貨的流動性：即存貨周轉時間，直接反映企業的經營和償債能力，可以通過存貨周轉率或存貨周轉天數考察。注意存貨**的穩定性和市場適銷性，將變質和廢棄的存貨剔除。
存貨是否投保，保額是否充足。對產品結構需要調整、或轉產的企業進行存貨分析時，應對加工中的在產品、半成品及產成品的價值按市場**予以確認或打折。如果該客戶存貨有較大的變化，應進行分析。
5、長期投資。
長期投資分為長期股權投資和長期債權投資兩類。其中長期股權投資通常為長期持有，不準備隨時**，投資企業作為被投資單位的股東，按所持有股份比例享有權益並承擔責任。長期投資也是小額信貸機構進行資產保全的主要關注目標。
分析長期投資的真實性。債券是否存在；投資的企業是否存在，投資的規模是否與企業報表所列相等。風險大小、收益情況。
如果有明顯增加，應著重檢查企業是否虛構了投資業務。如果有明顯降低，應著重檢查企業是否隱瞞了投資業務。
6、固定資產。
固定資產是指使用期限較長，單位價值較高，並且在使用過程中保持原有實物形態的資產。固定資產具有以下一些基本特徵：使用期限超過一年且在使用過程中保持原有的物質形態不變。
使用壽命是有限的（土地除外）。這一特徵說明固定資產是需要計提折舊的。固定資產是用於生產經營活動而不是為了**。
這一特徵是固定資產區別商品等流動資產的重要標誌。
分析要點：首先分析其真實性。到現場看固定資產實物，看固定資產明細帳，根據市值估算固定資產的真實性。
該客戶固定資產是否全額投保，如未全額投保，遭到意外災害，客戶就無法按時歸還小額信貸機構貸款。客戶是否足額提取折舊，並保持固定資產的良好狀況，如果客戶未按規定計提折舊，固定資產的價值就不真實，應進一步分析客戶未計提折舊原因，是否屬於經營、財務方面出現了問題。分析得出目前固定資產的市場價值的依據，該固定資產是否具有易變現性，這關係到客戶一旦無法償還小額信貸機構貸款，拍賣固定資產的可操作性和售價。
7、無形資產。
無形資產是指企業為生產商品或者提供勞務、出租給他人、或管理目的而持有的、沒有實物形態的非貨幣性長期資產。檢查客戶無形資產的真實性。有無相關證明檔案。
計價是否合理，攤銷的年限是否符合國家有關規定。是否存在客戶隨意調節無形資產的攤銷年限以達到調節利潤、資產的目的。
8、其他需說明的資產類科目。對上述未說明的但對於分析該客戶財務狀況起到較為重要作用的科目進行分析，如對客戶的預付帳款、在建工程、遞延資產、待攤費用等科目進行分析。
（三） 重要負債類科目分析
1、應付帳款。
應付帳款是指因購買材料、商品或接收勞務**等而發生的債務。
真實性：貸款有無記到該科目上。對應付帳款所應付的債權人、金額、用途、記帳方法進行了解。關注客戶的應付帳款有無近日將到期的，客戶是否有足夠的資金去償還應付款。
2、其他應付款。
是指企業除了應付票據、應付帳款、應付工資等以外，發生的一些應付、暫收其他單位或個人的款項，如應付租入固定資產包裝物的租金、存入保證金、應付統籌退休金等。觀察該客戶是否能按時償還債務。真實性分析，客戶有無多計或少計其他應付款，以達到調節成本和利潤的目的。
3、長期應付款。
長期應付款是指除長期借款和應付債券以外的長期負債，主要包括應付引進裝置款、融資租入固定資產應付款等。對真實性進行了解，有無用本科目記錄貸款事項。
4、其他需說明的負債類科目。
對於分析該客戶財務狀況起到較為重要作用的科目進行分析，如預收帳款、應交稅金、未付利潤、其他應交款等科目。
（四） 盈利能力分析
1、客戶銷售情況。客戶經理通過對該客戶主要產品近幾年銷售情況的了解，計算出客戶的近幾年來的銷售增長率。銷售增長率表示與上年相比，企業銷售（營業）收入的增加變動情況，是評價企業成長狀況和發展能力的重要指標。
該指標可以衡量企業經營狀況和市場拓展能力、可用於**企業今後的發展趨勢。
2、其他盈利指標分析。客戶經理應提供近幾年來客戶主營業務利潤、其他業務利潤、投資收益、營業外收入、淨利潤、營業利潤率、資產利潤率、成本費用利潤率及淨資產利潤率情況。
主要指標提示：
營業（銷售）利潤率是指企業一定時期營業（銷售）利潤同營業（銷售）收入淨額的比率。它表明企業每單位營業（銷售）收入能帶來多少營業（銷售）利潤。實際上營業（銷售）利潤率衡量的是企業營業（銷售）的獲利能力。
銷售利潤率是衡量企業銷售收入的收益水平的指標。屬於盈利能力類指標，其他衡量盈利能力的指標還有資產收益率、權益淨利率、已占用資產回報率、淨現值、內部收益率、投資**期等。
其計算公式為：銷售利潤率=主營業務利潤總額 / 營業收入×100％
俗稱銷售利潤率為毛利率，只是口頭上的一種表述。實際上，銷售利潤率與銷售毛利率是不同的兩個指標，因為前者已剔除了期間費用，後者仍包含期間費用（如管理費用、財務費用等）。
從兩者公式可以看出：
銷售利潤率＝利潤總額 / 營業收入×100％
銷售毛利率＝（營業收入－營業成本）/營業收入×100％
而利潤總額＝營業收入－營業成本－費用。因此，可以看出銷售毛利率一般大於銷售利潤率。
銷售利潤率相互影響因素，銷售利潤率對權益利潤率有很大作用。銷售利潤率高，權益利潤率也高；反之，權益利潤率低。影響銷售利潤率的因素是銷售額和銷售成本。
銷售額高而銷售成本低，則銷售利潤率高；銷售額高而銷售成本高，則銷售利潤率低。
銷售利潤率是指淨利潤與銷售收入的比率，通常用百分數表示，其計算公式為：
銷售淨利潤率=（淨利潤÷銷售收入）×100%
參考公式表示：銷售利潤率=利潤總額/產品銷售淨收入
銷售收入是利潤表的第一行數字，淨利潤是利潤表的最後一行數字，兩者相除可以概括企業全部的經營成果。銷售利潤率又被稱為銷售淨利率或者利潤率，通常利潤前面沒有任何定語就是指淨利潤。
資產利潤率是指企業一定時期內獲得的利潤總額與平均資產總額的比率。資產利潤率實際上說明了企業包括淨資產和負債在內的全部資產的總體獲利能力。
資產利潤率其計算公式為：
資產利潤率=（利潤總額/資產平均占有額）×100%
資產平均占用額就是期初期末資產總額的平均數。
這一指標可進一步擴充套件為：
資產利潤率＝銷售利潤率×總資產周轉率
該比率越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業盈利能力越強，經營管理水平越高。
成本費用利潤率是指企業一定時期的利潤總額同企業成本費用總額的比率。這裡的成本費用總額是指企業營業（銷售）成本、營業（銷售）費用、管理費用、財務費用之和。成本費用利潤率實際上是從企業成本費用角度衡量其獲利能力。
成本費用利潤率是企業一定期間的利潤總額與成本、費用總額的比率。成本費用利潤率指標表明每付出一元成本費用可獲得多少利潤，體現了經營耗費所帶來的經營成果。該項指標越高，反映企業的經濟效益越好。
【成本費用利潤率的計算公式】
成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%
式中的利潤總額和成本費用總額來自企業的損益表。成本費用一般指主營業務成本和三項期間費用。
分析時，可將成本費用與營業利潤對比，計算成本費用營業利潤率指標。其計算公式如下：成本費用營業利潤率=營業利潤額/成本費用總額×100如利潤中還包括其他業務利潤，而其他業務利潤與成本費用也沒有內在聯絡，分析時，還可將其他業務利潤扣除。
淨資產利潤率是指企業一定時期內的淨利潤同平均淨資產的比率。
這裡的淨利潤是指企業的稅後利潤，即利潤總額扣減應交所得稅後的淨額。淨資產利潤率實際上是衡量企業利用自有資本及其積累獲取利潤的能力，是評價企業盈利能力的核心指標。
客戶經理根據客戶的上述指標，可從營業（銷售）、資產、成本費用、淨資產角度分析該客戶的綜合盈利能力。
定義公式：淨資產收益率=淨利潤*2/（本年期初淨資產+本年期末淨資產）
杜邦公式（常用）：淨資產收益率=銷售淨利率*總資產周轉率*權益乘數
淨資產利潤率
（1）淨資產利潤率又稱股東權益收益率，它是淨利潤與平均所有者權益(股東權益)的百分比。
資產負債觀
一國特定時期會計準則的制定,都要遵循一定的概念基礎 以特定的會計理念為指導。美國財務會計準則委員會 fasb,1976 指出 由於存在三種不同的企業收益計量理論,因而導致了三種不同的會計報表概念基礎 資產負債觀 asset liability view 收入費用觀 revenue expense v...
資產負債表分析
2 從固定資產和流動資產比例角度分析 在資產結構體系中，固定資產與流動資產的結構比例是最重要的內容。固定資產與流動資產之間的結構比例通常稱為古流結構。在企業經營規模一定的條件下，如果固定資產存量過大，則會使正常的生產能力不能充分發揮，造成固定資產的部分閒置或生產能力利用不足 如果流動資產存量過大，則...
如何分析資產負債表
資產負債表是企業財務報告三大主要財務報表之一，選用適當的方法和指標來閱讀，分析企業的資產負債表，以正確評價企業的財務狀況 償債能力，對於乙個理性的或潛在的投資者而言是極為重要的。一 資產負債表的作用 一 資產負債表向人們揭示了企業擁有或控制的能用貨幣表現的經濟資源，即資產的總規模及具體的分布形態。由...