1z101000 工程經濟基礎
1z101000 工程經濟基礎知識體系
1z101010掌握現金流量的概念及其構成
1.知識體系
作用及三要素圖示
表示2. 知識要點
現金流量
某建設專案投資總額為1000萬元,建設期三年,各年投資比例分別為:20%、50%、30%,專案從第四年開始產生效益,每年的淨現金流量為300萬元,專案計算期十年,在最後一年可收回固定資產餘值及流動資金100萬元。則該項目的現金流量圖為( )
知識要點:1z101013現金流量圖的繪製方法答案:c
解題思路:在畫現金流量圖時,注意現金流量三要素:現金流量的大小、方向(流出或流入)及作用點(現金發生的時間電)。
解題技巧:在畫現金流量圖時,投資一般畫在年初,收益一般畫在年末,箭頭向上表示受益(現金流入),箭頭向下表示支出(現金流出),箭頭上方(下放)註明現金流量的數值。現金流量圖畫得正確與否是正確進行資金等值計算的前提。
畫現金流量圖時一定要注意全面,不要有漏項。同時要注意區分年初與年末。
1z101080熟悉資金的時間價值概念及其相關計算
1.知識體系
2.知識要點
(1)資金的時間價值
(2)相關概念解釋
1.利率(折現率):根據未來現金流量求現在的現金流量所使用的利率稱為折現率。
2.計息次數:專案整個生命週期計算利息的次數。
3.現值:表示資金發生在某一特定時間序列始點上的價值。
4.終值:表示資金發生在某一特定時間序列終點上的價值。
5.年金:某一特定時間序列期內,每隔相同時間收支的等額款項。
6.等值:不同時期、不同數額但其「價值等效」的資金成為等值,又叫等效值。
7.單利法:計息時,僅用最初本金來計算,先前累計增加的利息不計算利息;即常說的「利不生利」。
8.複利法:計息時,先前累計增加的利息也要和本金一樣計算利息,即常說的「利生利」、「利滾利」。
利息的計算
其中:in——第n期利息;p——本金;f——期末本利和;i——利率;n——計息期。
1.某人每年年末存入銀行5000元,如果存款利率為8%,第五年末可得款為( )。
a.29 333元
b.30 500元
c.28 000元
d.31 000元
知識要點:1z101083等值的計算(年金終值的計算)
解題思路:按等額支付序列(年金)終值公式:f=a[(1+i)n-1]/i
式中:f——終值;a——等值年金。
解題技巧:對於本題f=a[(1+i)n-1]/i=5000[(1+0.08) 5-1]/0.08=29333元
式中:f——終值(第五年末可得款額);a——等值年金(年存入款額故a為正確答案。
2.某企業第一年初和第二年初連續向銀行貸款30萬元,年利率10%,約定分別於第
三、四、五年末等額還款,則每年應償還( )萬元。
a. 23.03
b. 25.33
c. 27.79
d. 30.65
知識要點:1z101083等值的計算(年金終值與資金**的計算)
解題思路:考查資金等值換算的靈活應用,對於乙個複雜現金流量系統的等值計算問題。為了簡化現金流量,一般情況下先將已知現金流量折算到一點。
解題技巧:本題首先畫現金流量圖,年初現金流量畫在上一期末,年末現金流量畫在本期末。本題既可以將已知現金流量折算到第二年末,也可以折算到第五年末。
如果折算到第二年末,則相當於兩筆貸款在第二年末的價值為30(1+10%)2+30(1+10%)=69.3萬元。然後再看還款現金流量,這相當於年初借款69.
3萬元,然後在連續三年末等額償還。已知現值求年金,用資本**係數答案:c
a=69.3×(p/a,10%,3)=69.3×
3. 某人存款1萬元,若干年後可取現金2萬元,銀行存款利率10%,則該筆存款的期限( )
a. 10年
b. 小於8年
c. 8~10年之間
d. 大於10年答案:b
知識要點:1z101083等值的計算(利用複利終值公式求計息期n的計算)
解題思路:利用資金等值換算公式。即利用複利終值公式 f=p(1+i)n ,求n.
解題技巧:由複利終值公式可知(1+i)n=f/p ,f=2,p=1,i=10% (1+10%)n=2/1=2
當n=8時,(1+10%)8=2.143>2,而(1+i)n是n的增函式,所以n<8。
4.若i1=2i2,n1=n2/2,則當p相同時,( )。
a.(f/p,i1,n1)<(f/p,i2,n2)
b.(f/p,i1,n1)=(f/p,i2,n2)
c.(f/p,i1,n1)>(f/p,i2,n2)
d.不能確定(f/p,i1,n1)與(f/p,i2,n2)的大小答案:a
知識要點:1z101083等值的計算(一次支付終值的計算公式的應用)
解題思路:本題考察公式f=p(f/p,i,n)=(1+i)n 的記憶熟練程度。
解題技巧:對於本題(f/p,i1,n1)=(1+i1)n1
(f/p,i2,n2)=(1+i1 /2)2n1 =[1+ i1 + (i 1 /2)2]n1
所以(f/p,i1,n1)<(f/p,i2,n2)。
5. 下列等式成立的有( )
a(f/a,i,n)=(p/f,i,n)×(a/p,i,n)
b(p/f,i,n)=(a/f,i,n)×(p/a,i,n)
c(p/f,i,n)=(p/f,i,n1)×(a/f,i,n2),n1+n2=n
d(a/p,i,n)=(f/p,i,n)×(a/f,i,n)
e(a/f,i,n)=(p/f,i,n)×(a/p,i,n答案:b、d、e
知識要點:1z101083等值的計算
解題思路:主要考查資金等值計算公式的含義,(f/a,i,n)表示將各年的年金折算到終點時使用的係數。此時年金和終值等價;(p/f,i,n)表示將終值折算為現值時使用的係數。
此時現值和終值等價;(a/p,i,n)表示將現值分攤到各年所使用的係數。此時年金和現值等價;(a/f,i,n)表示將終值分攤到各年所使用的係數。此時年金和終值相等。
解題技巧:答案a:等式左邊表示將年金折算到第n年末的終值;等式右邊表示先將終值折算為現值,然後將現值分攤到各年;等式左邊為終值,右邊為年金,因此等式不成立。
答案b:等式左邊表示將終值折算為現值;等式右邊表示先將終值分攤到各年,然後將各年年金折算為現值;等式左邊為現值,右邊也為現值,因此等式成立。
答案d:等式左邊表示將現值分攤到各年;等式右邊表示先將現值折算為終值,然後將終值分攤到各年;等式左邊為年金,右邊也為年金,因此等式成立。
答案e:等式左邊表示將終值分攤到各年;等式右邊表示先將終值折算為現值,然後將現值分攤到各年;等式左邊為年金,右邊也為年金,因此等式成立故選b、d、e.
工程經濟超強總結
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